Telecomunicaciones Móviles al 1T17: Ingresos, Líneas, Precios, Tráfico y ARPU
En periodos recientes, las condiciones del mercado de telecomunicaciones móviles en México han registrado cambios importantes que las estadísticas financieras y operativas de los operadores empiezan a reflejar.
La expansión de las redes de telecomunicaciones, la disminución de precios en los servicios, la aun limitada aplicación efectiva de algunas medidas de la regulación de preponderancia, así como la escasa materialización de acuerdos mayoristas de compartición de infraestructura, son factores que explican la dinámica actual del mercado móvil.
Efectivamente, en la actualidad se identifican condiciones de cobertura, calidad y precios más homogéneas y balanceadas entre competidores, bajo un entorno de crecientes montos de inversión en infraestructura y estrategias comerciales competitivas, que resulta en un empoderamiento del consumidor en la elección de operador.
El Mercado Medido en Ingresos
El mercado móvil generó durante el primer trimestre del 2017 (1T17) ingresos por $59,547 millones de pesos, cifra que representa una contracción anual de 0.09%. Esta reducción es atribuible principalmente a los menores precios de los servicios móviles que resultan de las agresivas ofertas tarifarias tanto en postpago como en prepago. Asimismo, destaca la desaceleración del coeficiente anual de crecimiento respecto al observado en el 4T16, donde se observó un crecimiento anual de 2.5%.
No obstante, se espera para futuros trimestres que la tendencia de crecimiento se recupere, en razón de la estabilidad de precios de sus servicios.
El trimestre se caracterizó por una menor agresividad comercial, a partir de la revisión a la baja de la vigencia de las recargas y el uso controlado de datos, especialmente en redes sociales y mensajería instantánea.
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles al 1T17
(Millones de Pesos y Crecimiento Anual %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
En cuanto a la segmentación entre operadores móviles, Telcel registra una ligera disminución en la participación de los ingresos al pasar de generar 69.9% del total de ingresos en el 1T16 a alcanzar una ponderación de 68.2%, una reducción de tan sólo 1.7 puntos porcentuales (pp) en un año. Por su parte, Movistar redujo también su participación en 2.2 pp al obtener 11.4% de los ingresos móviles. En contraste, AT&T logró aumentar su cuota en 3.9 pp, para alcanzar 20.2% del total.
Cabe resaltar nuevamente que la contracción en los ingresos del mercado de telecomunicaciones móviles se debe en lo principal a la tendencia a la baja que registran los precios unitarios al usuario final, que se traduce en notables economías y beneficios para los consumidores, consecuentemente, en un aumento en el consumo y adopción de servicios, especialmente de la banda ancha móvil.
El Mercado Medido en Líneas
Al cierre de 1T17, contabilizan 112.4 millones líneas móviles, lo que representa un crecimiento anual de 3.2%. En cuanto a la contabilidad de líneas por compañía se identifican contrastes. Por una parte, el preponderante registra una ligera disminución de 0.8% anual, Movistar un crecimiento mínimo de 0.01% y AT&T impulsa el crecimiento del mercado con un sorprendente aumento de 36.8% anual.
Líneas Móviles al 1T17
(Millones)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
El Mercado Medido en Adiciones Netas por Operador
El análisis de adiciones netas muestra con claridad el desempeño comercial de cada uno de los operadores durante el trimestre. De esta manera, podemos observar cómo AT&T acumula el mayor monto de adiciones netas al alcanzar 633 mil nuevas líneas, de las cuales 517 mil son de prepago y 116 mil de postpago, derivado de los atractivos planes comerciales. Por su parte, Movistar perdió 899.4 mil líneas, al disminuir en 980.8 mil usuarios su base de prepago y aumentar 81.4 mil en el caso de postpago. En lo que corresponde a Telcel, el operador preponderante redujo en 188 mil sus líneas de prepago y abonó 177 mil líneas en postpago, que resulta en una reducción total de sólo 11 mil clientes móviles
Adiciones Netas de Líneas de Prepago por Operador
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Adiciones Netas de Líneas de Postpago por Operador
En periodos recientes, se identifica que el operador preponderante ha logrado aumentar trimestre a trimestre su base de clientes de postpago, en detrimento de aquella de menor valor unitario (ARPU) de prepago. A su vez, Movistar ha disminuido la atracción de usuarios a su red en ambas modalidades de pago. En cambio, AT&T, ha logrado incrementar significativamente, sus líneas de ambos segmentos de negocio, tanto de prepago y como de postpago.
Reducción de Precios en el Mercado
De acuerdo al Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) elaborado por el INEGI, los servicios de telecomunicaciones móviles registraron una reducción anual del 11.9% en el primer trimestre del año en curso (1T17). Su tendencia de largo plazo muestra una desaceleración de la tasa de crecimiento, alcanzando su punto más bajo en el tercer trimestre de 2016. Asimismo, al comparar el nivel de precios de 1T17 frente al de 4T16, se obtiene un aumento 2.6%.
INPC, Componente de Servicios Móviles al 1T17
(Índice Base diciembre de 2010 = 100)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
La elevación reciente en el nivel de precios de los servicios móviles registrada en el 1T17 es atribuible a diversos factores, entre los que destacan: la culminación de las ofertas de cierre de año, cambios en las ofertas comerciales de los operadores, la reducción en la vigencia de las recargas, así como la limitación de la navegación en redes sociales.
Para los próximos trimestres es razonable anticipar que los precios de telecomunicaciones móviles se estabilicen y no registren variaciones abruptas como aquellas observadas desde 2016.
El Mercado por Consumo de Servicios Móviles
La tendencia a la baja descrita para el caso de las tarifas de servicios móviles ha operado por la vía de la elasticidad de los precios, impulsando al alza el consumo de servicios.
Prueba de ello es el crecimiento de los minutos de llamadas generados por cada línea de Telcel (América Móvil), que alcanzaron un crecimiento anual de 47.0% durante el 1T17. Asimismo, Movistar (Telefónica) registra un crecimiento de 79.5% en el tráfico de datos transmitidos por sus redes. El crecimiento en el tráfico de voz muestra signos de estabilización, a pesar de ser ilimitado en los planes comerciales, mientras que el consumo de datos continúa su tendencia ascendente.
Minutos de Uso (MOU) y Tráfico de Voz y Datos
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Vale la pena destacar la oportunidad de mercado que representa la expansión en el consumo de datos móviles, tal que en la actualidad 83.9% de los dispositivos móviles en México son Smartphones. En cifras por operador, 83.1% de los usuarios de Telcel cuentan con un Smartphone, 86.1% de los usuarios de Movistar y 90.1% de los de AT&T.
Por lo tanto, podemos esperar que los operadores con más usuarios de datos móviles sean los que impulsen el crecimiento de los ingresos móviles.
El Mercado Medido a través del ARPU
La conjunción de ambos efectos, la baja anual en precios y el aumento en el consumo de servicios, se captura a través de la evolución del ARPU (ingreso promedio por usuario, por sus siglas en inglés). Al primer trimestre del 2017 (1T17), este indicador registró un nivel de $125.7 pesos por consumo promedio mensual por usuario, lo que representa una disminución de 5.2% anual.
Ello se traduce en que más de la mitad de la reducción en precios fue atenuada por el aumento en el consumo de servicios móviles.
ARPU de Telecomunicaciones Móviles
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
En perspectiva más amplia en el tiempo, el ARPU continúa su tendencia negativa identificable desde los inicios de 2013, con un coeficiente promedio anual de -6.8% y alcanzó su cifra mínima de crecimiento durante el 3T16.
Actualmente, se identifica una nueva fase de estabilización y ligero crecimiento en las telecomunicaciones móviles, donde el mayor consumo de servicios está empezando a contener la reducción de precios. Con ellos, se registra igualmente una estabilización del ARPU del mercado. De continuar esta tendencia, se podría alcanzar un aumento del ARPU del mercado y con ello, una mayor generación de ingresos para los operadores durante 2017.
Competencia a través de Cobertura
En la actualidad, la competencia en el mercado móvil mexicano no sólo con base en estrategias de planes tarifarios. Un elemento fundamental para competir es la cobertura de servicios, y en especial, en aquellos de nueva generación.
Al primer trimestre del 2017, la cobertura 4G/LTE de los principales tres operados promedia en 71.8 millones de personas iluminadas por su señal. El operador con menor cobertura con este servicio es Movistar con 59.1 millones de personas, superada por Telcel con 71.4 millones de personas y AT&T con 85 millones. Es decir, este último cubre a 47% más de lo que lo hace Movistar y 19.1% más de lo que hace Telcel.
Cobertura Poblacional de Redes 4G/LTE por Operador
(Millones de Personas Cubiertas)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Los Operadores conocen la importancia de ampliar la cobertura de servicios y por ello han dedicado importantes esfuerzos a este cometido. Por ejemplo, AT&T está realizando cuantiosas inversiones para poder llegar a su meta de 100 millones de personas cubiertas por su red 4G/LTE a finales del 2018. Por su parte, Movistar en las últimas semanas anunció un acuerdo con Telcel para hacer uso de la figura de servicio mayorista de usuario visitante y con ello poder ampliar su cobertura en 1,500 poblaciones y 40% su cobertura nacional de LTE.
Es decir, el primer operador está realizando fuertes inversiones, mientras que este último está utilizando una figura legal contemplada en la regulación de preponderancia en términos de la compartición de infraestructura pasiva.
En contraste, Telcel busca expandir la provisión de servicios LTE a través de la adquisición de 60 MHz de la banda de 2.5 GHz concesionados previamente a Grupo MVS y con ello obtener ventajas competitivas exclusivas para fortalecer su red de transmisión de datos móviles a través de una banda de frecuencias óptima para ello y a la que ninguno de sus competidores podrá acceder en el corto plazo.
Los Resultados, en Resumen
Durante el 1T17, los resultados del mercado móvil revelan efectos contrarios entre los niveles de precios, el consumo de servicios y la adición de nuevas líneas. El aumento en el consumo de minutos de llamadas y datos móviles, la incesante adquisición de equipos y la adición de nuevas líneas, atenuaron el impacto negativo de la reducción de precios sobre el ARPU y los ingresos totales que registran una ligera disminución durante el periodo.
Adicionalmente, la contratación de nuevas líneas y el aumento en el consumo de servicios móviles, explicado por la expansión de cobertura, mejora en la calidad de sus provistos a través de redes 3G y 4G y las ofertas competitivas de servicios, resultarán en una tendencia de crecimiento positiva y estable en ingresos y ARPU del segmento en próximos periodos.
Por otro lado, no debe perderse de vista la persistente concentración en ingresos y líneas aun característica de este segmento, donde 7 de cada 10 pesos (y una proporción semejante de líneas) son atribuibles al operador preponderante.
El mercado móvil está mostrando incipientes signos de reconfiguración a favor de los competidores, por lo que la autoridad debe enfatizar la aplicación de mecanismos para detonar la competencia efectiva, incentivar la inversión, nivelar las condiciones de provisión de los servicios móviles, así como debe abstenerse de realizar acciones que fomenten la concentración del mercado y la generación de mayores ventajas para el preponderante, como la aprobación de adquisición de espectro de la banda de 2.5 GHz.