Segmento Móvil, 1T-2018: Ingresos, Líneas y ARPU
Durante 2018, el entorno político y económico de México resulta en escenarios de incertidumbre tanto a nivel nacional como internacional. Tanto la OCDE como el consenso de economistas, pronostican un crecimiento de 2.5% para la economía en su conjunto, en el marco de la incertidumbre generada por eventos como las elecciones presidenciales, de gobiernos estatales y de legisladores, así como por el proceso de revisión y potencial refrendo del Tratado de Libre Comercio.
En el mercado de Telecomunicaciones, históricamente el primer trimestre del año ha mostrado una estacionalidad de bajo consumo de los servicios móviles. Sin embargo, en el 1T18 el segmento registró un acelerado dinamismo, al registrar una tasa de crecimiento anual en ingresos de 7.4%, cifra que no se registraba desde 2012.
De manera similar igual forma el crecimiento anual en suscriptores alcanzó 3.4%, que también representó una aceleración respecto al año previo.
Por otra parte, el ingreso promedio por usuario del mercado (ARPU, por sus siglas en inglés) reflejó un estancamiento en términos anuales resultante de la baja de precios en los paquetes de prepago de AT&T. En un efecto compensatorio y debido a que el consumidor continúa adquiriendo más y mejores teléfonos inteligentes, las ganancias han logrado aumentar, tanto por ingresos por equipos, como por incremento en el consumo de datos móviles.
Mercado Móvil al 1T-2018: Ingresos
Durante el primer trimestre del 2018 (1T18), el mercado móvil generó ingresos por $63,944 millones de pesos, monto que representa un crecimiento anual de 7.4% y que se explica por una expansión de la base de suscriptores, un incremento en el consumo de datos y el fuerte crecimiento en ventas por equipos (22.3% anual).
Al analizar esta variable por operador, es posible ver comportamientos muy diferenciados entre operadores.
Telcel contabiliza ingresos por $44,756 millones de pesos, un aumento de 10.3% con respecto a lo reportado en el mismo periodo de 2017. Con esto, el operador aumentó 2 puntos porcentuales en la participación de los ingresos con respecto al trimestre pasado, para alcanzar 70% del total. El desempeño positivo del operador preponderante es explicado por el creciente aumento en el consumo de datos móviles y clientes de alto valor, así como por las ventas de equipos (4.0% anual) y beneficios por interconexión a raíz de le eliminación de la “tarifa cero”.
Ingresos de Telecomunicaciones Móviles al 1T18
(Miles de Millones de Pesos y Crecimiento Anual %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Por su parte, Movistar sumó ingresos por $6,375 millones de pesos (caída de 5.9% año con año), impactado fuertemente por la disminución en tarifas de interconexión.
A su vez, AT&T registró $12,564 millones de pesos, aumentando sus ingresos 4.6% en el año, crecimiento considerablemente menor a lo que venía mostrando en trimestres pasados.
Por último, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) apenas contabilizaron 0.4% del total de los ingresos del segmento, con lo que permanecen en la marginalidad del segmento, sin encontrar la fórmula de su inserción en el mercado mexicano.
Mercado Móvil al 1T-2018: Líneas
En términos de suscriptores, el mercado móvil contabilizó 116.4 millones, lo que representó un crecimiento anual de 3.6%. Dicho incrementó anual fue el más fuerte desde hace 5 trimestres, a pesar de que como ya se dijo anteriormente, el primero suele ser el trimestre de menor dinamismo estacional en todo el año.
El comportamiento de las suscripciones móviles varió fuertemente por operadores.
Por su parte Telcel creció solamente 1.4% anual, alcanzando 74.0 millones de líneas, mientras que Movistar decreció 1.5% en el año para registrar 25.3 millones. Ambos operadores se han enfocado en aumentar su base de postpago, la cual representa 17.5% y 9.1% del total respectivamente.
Por otro lado, AT&T mostró un sorprendente crecimiento de 24.1% anual, llegando a 15.6 millones de clientes, enfocándose principalmente en la adición de líneas de prepago, los cuales ya representan 63% de su base.
Líneas Móviles al 1T18 (Millones)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
De esta manera, al cierre del primer trimestre del 2018, Telcel mantuvo 63.5% de las suscripciones del segmento móvil, Telefónica 21.7%, AT&T 13.4% y los OMVs sólo el 1.3%. Así, de manera anual, Telcel perdió 1.3 puntos porcentuales (p.p.) de participación de mercado, Telefónica perdió 1.1 p.p., mientras que AT&T y los OMVS ganaron 2.2 p.p. y 0.2 p.p., respectivamente.
Mercado Móvil al 1T-2018: ARPU
El ARPU del mercado en el 1T18 promedió $125.8 por usuario, permaneciendo estable en relación con el año anterior, después de tres trimestres de mostrar considerables crecimientos.
Para entender este comportamiento es fundamental analizar el desempeño de cada empresa.
En primero lugar, el operador preponderante registró un ingreso promedio mensual de $144, lo que representa un crecimiento anual de 11.6%. Este incremento se explica por el fuerte aumento en el consumo de datos, el cual se duplicó durante el último año, manteniendo sus precios, a costa de la eliminación algunos beneficios como el uso de redes sociales en EUA y Canadá.
ARPU de Telecomunicaciones Móviles
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con Información de los Operadores
Este crecimiento fue contrarrestado por una disminución de 37.2% anual de AT&T, que registró un mínimo histórico de $161 en el trimestre, explicado por una baja de precios en sus paquetes de prepago, sumada a una fuerte adopción de clientes de bajo consumo.
Por último, Telefónica obtuvo un ARPU de $55, lo que representó una disminución de 5.2% año con año.
Mercado Móvil: Perspectivas
Podemos observar que este inicio de año muestra fuertes cambios en las diversas variables financieras y operativas del sector de telecomunicaciones. El cobro de tarifas de interconexión por parte del preponderante desniveló las condiciones competitivas entre los operadores y le permitió la mayor concentración de ingresos, lo que tendrá consecuencias negativas para el eventual desarrollo y crecimiento del sector.
El dinamismo registrado en el inicio del año apunta a ajustes al alza en las previsiones de resultados del segmento en su conjunto, al alza, claro está. Es previsible que continúe esta tendencia ascendente, para cerrar el año con una tasa de crecimiento de los ingresos en la vecindad del 5.5-6%, y el número de usuarios en 119 millones.