Ingresos y Prospectiva del Sector Telecom al 1T-2023

Las perspectivas macroeconómicas mundiales apuntan a una recuperación positiva de la actividad económica durante el año 2023. Entre los factores que abonan a este repunte destacan las menores disrupciones en las cadenas de suministro, la evolución favorable de la economía china y una desaceleración de la inflación. Así, se pronostica un crecimiento mundial de 2.8% para 2023 y de 3.0% para 2024, de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

En México, la Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado de abril, realizada por el Banco de México, prevé una expectativa de crecimiento de 1.6% en la economía nacional para 2023 y de 1.7% para 2024. Estas estimaciones son superiores a las realizadas a finales del año pasado.

Durante el primer trimestre de 2023 (1T-2023), la Estimación Oportuna del Producto Interno Bruto Trimestral del INEGI revela que la economía del país creció 3.9%, un aumento de 2.6 pp en su comparativo anual.

Telecomunicaciones, Motor de Crecimiento. Por su dinamismo marcadamente procíclico durante el trimestre, las telecomunicaciones impulsaron el crecimiento del aparato productivo nacional, al contabilizar ingresos totales de $139,928 millones de pesos (mdp), 8.2% más en su comparativo anual.

El principal mercado tanto por su contribución al agregado sectorial como por su ritmo de crecimiento fue el de telecomunicaciones móviles (voz, datos y venta de equipos) al crecer a doble dígito (11.1%) en comparación con el 1T-2022. El segmento fue impulsado por un fuerte crecimiento en el componente de equipos (+18.2%), derivado del incremento de alternativas de financiamiento por parte de los operadores. Mientras que el componente de servicios registró un incremento anual del 8.6%, atribuible tanto a la expansión de líneas (+5.1%) como del consumo promedio mensual de servicios (+2.4%), debido a la mayor demanda de datos móviles.

Por otro lado, el segmento de televisión de paga y servicios empaquetados creció 4.8%. Este mercado continúa en ascenso debido a la mayor disponibilidad, accesibilidad y contratación de la conectividad y los paquetes ofrecidos por los operadores cableros.

El segmento fijo también registró resultados positivos durante el 1T-2023, al alcanzar un crecimiento del 3.9%, después de experimentar números rojos durante 12 trimestres consecutivos. La creciente competencia y el atractivo de los paquetes ofrecidos, así como la migración hacia la oferta de los operadores de cable, explican la disminución en la preferencia, relevancia y generación de ingresos en este mercado.

Prospectiva al Cierre del Año. Con base en las proyecciones macroeconómicas favorables y el destacable desempeño sectorial al 1T-2023, The Competitive Intelligence Unit (The CIU) estima un escenario de crecimiento medio de 5.3% de los ingresos de los operadores de telecomunicaciones en México durante este año, ligeramente superior al nivel de 2022, pero que podría alcanzar hasta un 6.7% en su proyección más optimista, impulsado por la contratación y el uso de los servicios.

La manifiesta ineficacia, incumplimiento y falta de verificación y sanción de la regulación asimétrica señalada por los operadores competidores del agente económico preponderante en telecomunicaciones (AEP-T) constituye un escenario fatídico para el desarrollo sectorial, y consecuentemente, para el dinamismo futuro de sus ingresos.

El descontento generalizado acerca de las condiciones competitivas y los excesivos costos por el espectro radioeléctrico han propiciado la devolución de espectro y la renuncia a participar en subsecuentes licitaciones por parte de los competidores. Ello atenta contra la evolución positiva sectorial, a costa de preservar las marcadas ventajas de un solo jugador, el AEP-T.